האינפלציה בישראל בשנת 2023 הגיעה לרמה של 3.9%, הגבוהה ביותר מזה 14 שנים. הגורמים העיקריים לעלייה באינפלציה הם עליית מחירי האנרגיה, הסחורות והשירותים.
על פי תחזית בנק ישראל, האינפלציה בישראל צפויה לרדת בשנת 2024 ולהסתכם ב-2.4%. התחזית מבוססת על מספר גורמים, כולל צמצום הביקושים, שער החליפין היציב וצפוי ירידה במחירי האנרגיה.
אפיקי השקעה בעלי פוטנציאל להניב תשואה גבוהה יותר מהאינפלציה
האינפלציה הגבוהה פוגעת ביכולת של המשקיעים לשמור על ערך כספם. על מנת להרוויח תשואה גבוהה יותר מהאינפלציה, המשקיעים צריכים לבחור באפיקי השקעה בעלי פוטנציאל להניב תשואה גבוהה.
להלן מספר אפיקי השקעה בעלי פוטנציאל להניב תשואה גבוהה יותר מהאינפלציה בשנת 2024:
- מניות – מניות של חברות בעלות צמיחה גבוהה הן אפיקי השקעה אטרקטיביים בתקופה של אינפלציה גבוהה. חברות אלו מסוגלות להעלות מחירים כדי לספוג את עליית האינפלציה, ובכך להגביר את הרווחיות שלהן.
- אג"ח צמודה למדד – אג"ח צמודה למדד הן אג"ח שהתשואה שלהן מוצמדת למדד המחירים לצרכן. כך, המשקיע מקבל תשואה גבוהה יותר מהאינפלציה.
- נכסים פיזיים – נכסים פיזיים, כגון נדל"ן, זהב ומטבעות, הם אפיקי השקעה פופולריים בתקופה של אינפלציה גבוהה. נכסים אלו נוטים לשמור על ערך טוב יותר מאשר נכסים פיננסיים בתקופה של אינפלציה.
האינפלציה בישראל ובארצות הברית קשורות זו לזו באופן הדוק. הגורמים העיקריים לכך הם:
- הקשר הכלכלי בין המדינות – ישראל היא חלק מהכלכלה העולמית, והיא קשורה באופן הדוק לכלכלת ארצות הברית. הדבר בא לידי ביטוי בתנועה חופשית של סחורות ושירותים, השקעות והון בין המדינות.
- הקשר המוניטרי בין המדינות – הבנק המרכזי של ישראל, בנק ישראל, נוטה להסתכל על המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב, הבנק המרכזי של ארצות הברית, כעל מדד למצב הכלכלי העולמי.
לפי הצפי, האינפלציה בישראל צפויה לרדת בשנת 2024, אך היא עדיין צפויה להיות גבוהה יותר מהרמה הנורמלית. המשקיעים צריכים לבחור באפיקי השקעה בעלי פוטנציאל להניב תשואה גבוהה יותר מהאינפלציה, על מנת להרוויח תשואה חיובית על השקעותיהם.